Para tratar de hallar la forma más correcta y responsable de gestionar los riesgos en el mercado de valores, en primer lugar, convendría echar un vistazo al título de este artículo, “Gestión de riesgos”. ¿Por qué en el trading gestionamos el riesgo en lugar de gestionar los beneficios?
La razón es sencilla, operar en el mercado de capitales implica un innegable riesgo financiero, lo que conlleva la necesidad de manejar una retórica mental y un comportamiento más racional que emocional. Cuando abordamos el trading en el mercado de capitales, debemos tener en cuenta de antemano que seguramente perderemos dinero en según qué casos, y no hay nada que podamos hacer para evitarlo. Indudablemente en algunas de nuestras operaciones como traders nos veremos avocados a la pérdida de parte de nuestro capital, y no necesariamente porque hayamos hecho algo mal, las cosas simplemente son así.
El primer paso de todo trader hacia la obtención de beneficios es saber cómo controlar las pérdidas. Mucho antes de pensar en las posibles ganancias, deberá tener en cuenta cómo tratar y controlar las posibles pérdidas que pudieran derivarse de su operativa, aprendiendo a discernir entre las operaciones que fluyan en su dirección, para darles mayor margen, y las que lo hagan en sentido contrario para liquidarlas lo antes posible.
La gestión de riesgos y el control de las pérdidas le permitirán manejar sus emociones de una manera calculada.
Comencemos mostrando algunos cálculos con los que generalmente trabajamos cuando queremos gestionar el riesgo de nuestras inversiones. Supongamos que usted ha abierto una cuenta de trading de 10.000$, pues debe saber que en el trading del mercado de capitales se acostumbra a definir de antemano cuál será la máxima pérdida diaria que podemos afrontar, tanto mentalmente como en términos del capital de su cuenta. Por ejemplo, inicialmente podría establecer una cantidad diaria límite de gasto de 200$, y si después de varios días de negociación ve que dicha cifra es un peso superior del que puede soportar, tendrá que limitar el riesgo diario a una cantidad inferior que se adecue más a sus expectativas, para tratar de conseguir un equilibrio.
Pero un momento, ¿Y si pudiera permitirse una pérdida diaria de 400$, o incluso 1000$ al día? Aquí la situación ya se vuelve peligrosa, puesto que puede que psicológicamente usted esté preparado para de lidiar con una pérdida diaria del 10% de su cartera, pero en términos de su cuenta de operaciones se convertirá en una situación lamentable.
Terminaremos el artículo con unas líneas sobre las órdenes de protección contra pérdidas – Las órdenes Stop Loss.
Muchos traders se quejan de que en algunas ocasiones cuando habían tomado una posición, por ejemplo en largo, sobre un valor determinado, el precio se movió en sentido contrario, haciendo que saltara el Stop Loss de protección que previamente habían programado, y seguidamente el precio se disparó subiendo un 10%, justo después de que se hubiera cerrado la operación. Pero esos traders tienden a olvidar que hubo numerosas ocasiones en que el precio fue en su contra y gracias a su Stop Loss salvaron una operación que habría sido fatal para su cartera.
